Le DSO : Définition & méthodes de calcul

Le DSO : Définition

Le DSO (Days Sales Outstanding) correspond au nombre moyen de jours de crédit clients. C’est un indicateur financier important car il permet d’identifier les jours de retard de paiement ou le temps nécessaire au recouvrement de l’encours clients. En français il se nomme également :
– DMP : Délai Moyen de paiement client
– NJC : Nombre de jours de crédit clients
Bien maîtrisé, c’est donc un très bon indicateur de la performance du recouvrement d’une société.

Comment lire le DSO :

Lorsque le DSO se rapproche de zéro : Cela signifie que vos clients vous payent vite.
Lorsque le nombre du DSO est élevé : cela signifie que le délai de règlement par vos clients est long ce qui vous expose à un risque client élevé.
En règle empirique, on peut estimer que le DSO ou les jours de retard de paiement sur l’encours échu impayé ne doit pas dépasser 33 % du délai de règlement.
lorsque vous accordez 60 jours de délai de règlement à votre client, le DSO ne doit pas être supérieur à 19 jours. Au-delà, vous devez mettre en place des actions de recouvrement massives.

Méthodes de calcul du DSO

Il existe plusieurs modes de calcul du DSO.

Méthode standard (ou comptable) du DSO

La méthode la plus courante :
est de diviser l’encours total par le chiffre d’affaires et multiplier par le nombre de jours de la période :

Le chiffre d’affaires ne devrait inclure que les ventes à crédit.
La période se détermine généralement au trimestre (3 mois, soit 91 jours), en biannuel (6 mois, soit 182 jours à ou à l’année (12 mois, soit 365 jours).
Par exemple :
Un encours de 5 000 € TTC sur une période de 3 mois pour un CA de 9 000 €
Calcul : (5 000 / 9 000) x 91 = 51 jours de DSO = nombre de jours nécessaire au recouvrement de vos créances (en moyenne)

Méthode du BPDSO (Best Possible DSO)

La méthode du meilleur délai possible utilise les encours courants (et non les arriérés) pour calculer le temps optimal de recouvrement des créances :

Là encore, seules les ventes à crédit sont considérées, les ventes au comptant doivent être exclues.

Méthode par épuisement du chiffre d’affaires (méthode roll ou count back)

Ici, on retire successivement le CA de chaque mois de l’encours financier jusqu’à épuisement puis on additionne le nombre de jours des mois correspondants.
Le nombre de jours peut alors correspondre au nombre de jours exacts des mois considérés, ou bien seulement aux jours ouvrés de chaque mois (soit 21 jours) ou encore être ramenés à une moyenne, 30 jours en l’occurrence.
Cette méthode a l’inconvénient de ne pas permettre la distinction entre les délais contractuels et les délais subis, mais elle absorbe davantage la saisonnalité.